五大行投资、和BAT掰手腕 “第四范式”奔赴港交所

AI公司IPO又有了新消息。据证监会近日披露，人工智能企业“第四范式”已正式启动赴港上市流程。

创立于2015年的AI公司“第四范式”，创造了个不小的“奇迹”，成为五大国有银行联合投资的唯一科技类公司，而上一次被三家国有大行联合投资的是“中国银联”。

2018年，五大国有银行参与了“第四范式”的B+轮、C轮融资。2020年4月，中信银行(4.580, -0.04, -0.87%)参与其C+轮融资，估值约20亿美元。

五大行联合入股，为哪般？

多家国有大行“联合”投资一家创业公司，并非巧合。

银联被国有大行看中，是因为银联本身就服务于各大银行。它可以建立统一的银行卡规范，实现各家商业银行之前的信息互通、资源互享。

况且，当时银联的投资方仅涉三家国有大行。第四范式却一下吸引了五大国有银行，一家商业银行（中信银行），共计六家银行的投资。

这在国内银行业，还是第一次。

“国有银行们”为什么要大举投资人工智能企业？其中一个答案是：人工智能给银行部分业务带来了非常明显的提升。

在AI核心系统上，银行可以构建从营销、反欺诈、审批、贷后管理、运营等全生命周期的AI业务场景落地。而这些环节，都是银行可以通过AI来提高效率的。

以AI营销为例，工商银行(4.530, -0.02, -0.44%)在2020年年报中披露，其一线营销人员依托“AI大脑”向954.62万客户提供 “千人千面”的精准服务。在使用AI营销模型的情况下，理财产品营销响应率、基金产品营销响应率均显着提高，触达了更多目标客户。

虽然AI想在一个行业全面落地，还有很长一段路，但从某些场景看（信用卡营销、风险端识别欺诈风险、信用风险、合规风险等），AI已经获得成功。

业内人士预计，未来80%以上的业务应用都将基于或者直接由AI技术实现。而这对银行各业务效率的改变，是一种颠覆。

当然，各大国有大行对“第四范式”的投资，不仅是尝到了实际甜头后的“自然反应”，还有更深的一层考虑——建立银行系科技子公司。

彼时，兴业、平安、招商、光大等股份制银行先后于2015年后成立了金融科技子公司，在他们的一番试水之后，国有大行也准备各自成立其科技公司。

据戴文渊回忆，“第四范式”和中国工商银行等几家银行深入接触，是在2017年下半年。工行最初希望找到能够帮助其建立自主AI开发能力的企业（工银金科），在经过了比一般商业资本更加深入细致的投资尽职调查后，最终做出了投资决定。

而在尽调过程中，工行给第四范式测试了超过6个以上的不同业务场景，基本上都取得了百分之一百以上的效率提升，这也让各大国有银行最终决定选择了第四范式。

硬刚BAT，“第四范式”胜算几何？

第四范式帮助银行建立银行科技公司，变相的也是为自己培养“竞争者”。

然而，这并不是创始人戴文渊立马需要解决的问题。银行科技子公司，未来或许会成为“大敌”，但他们的成长需要时间。而BAT等互联网公司给他的压力，近在眼前。

2017年，百度宣布“all in AI”后，在专利数量上，连续三年夺得桂冠。

在国家工业信息安全发展研究中心、工信部电子知识产权中心发布的《2020人工智能中国专利技术分析报告》显示，百度人工智能领域专利申请量和授权量分别为9364件和2682件，都位列第一。在商业落地上，百度服务近200家金融机构。

而腾讯在专利申请量上拥有8450件，腾讯称已服务2000多家金融客户。阿里云更是在云服务市场持续保持市场份额第一，和蚂蚁集团的“强强联合”，更是在金融市场掀起阵阵波涛。

而同期的“第四范式”并没有进入前十。数据显示，目前第四范式只有421项专利，与百度、腾讯、华为、阿里等公司有一定差距。

在百度和华为工作了5年的戴文渊，很清楚这些巨头的实力。但他也了解巨头并不是万能的，他们也有自己的劣势。

巨头们在通过互联网衍伸出来的资源上拥有巨大优势，但是他们四面出击，在金融等单一领域的投入的人力和精力并不十分集中。

在技术能力和专利上，百度的确碾压一众对手。但技术和商业落地之间，还存在一道深深的鸿沟需要跨越，这给了“第四范式”等AI创企更多的机会。

戴文渊在一次谈话中表示：“公开竞标，从未输过BAT。”

事实上，“第四范式”在与BAT等公司同台竞争中，表现也可圈可点。比如2020年12月30日，在经过一系列交锋后，“第四范式”和华为等公司共同获得2000万元软件升级保护服务订单。

“第四范式”远谈不上不可替代，但作为一家在金融领域有大量落地场景的AI公司，还是有机会在许多TO B领域超越巨头。

挑战‘AI四小龙’，瞄向‘中小银行’

BAT之外，“第四范式”也远非高枕无忧。

第四范式曾在2019年、2020年两年进入CBinsights公布的 AI 100榜单‘全球 100 家最具潜力人工智能创业企业’名单中。但在2021年，并未上榜。

一方面，是由于“第四范式”已经逐渐成长起来，另一方面，也是中国诞生了更多一批创新AI企业。

而和第四范式“年龄”相仿的公司，也在对‘AI金融业务’虎视眈眈。

在继旷视、依图等上市受挫之后，近日，‘AI四小龙’之一的云从科技终于顺利过会。

创立于2015年，总部位于广州的‘云从科技’，创始人和戴文渊一样，也是一个80后。

和商汤、依图等‘AI四小龙’不一样的是，云从在金融战略上布局更大。

此外，这两家公司有很多相似之处，公司成立时间十分接近、都打上了国家队的标签，金融业务是它们在垂直行业中业务最大的一块，都已经成为估值超过百亿的AI企业。

虽然云从的定位是‘视觉AI公司’，第四范式的定位是‘人工智能平台型公司’，但他们都与大行保持着十分密切的联系，不仅都获得了国有大行的投资，还在业务上与大行保持高度耦合，频频拿下银行大单。

据云从科技招股书显示，截至2020年6月30日，在智慧金融领域，‘云从科技’人机协同操作系统及核心应用已覆盖‘六大国有银行’在内超过400家金融机构，推动全国超过十余万个银行网点进行人工智能升级。

而第四范式也同样全面布局金融行业，仅2016年，它便拿到了50%的大行市场份额。而如今，第四范式在银行业的头部客户占有率已达80%。据悉，2017年-2019年，第四范式营收年复合增长率390%。

第四范式与云从科技之间的内卷，不仅限于他们。眼神科技、的卢深视等AI公司也在疯狂争夺“金融细分业务”。

比如，在智能风控领域，第四范式和云从科技、同盾科技等企业同台竞技；在智能营销领域，和百融云创、交叉科技、索信达等交战正酣；在机器学习领域，和百度飞桨、京东数科等也数次争锋。

三分天下，群雄逐鹿‘AI金融’

商业竞技永不停歇，在不久的未来，“第四范式”还要面临各大银行科技子公司的市场争夺。

目前，工银科技、壹账通等实力较为强劲银行系科技子公司都在向中小银行开拓业务。

根据艾瑞咨询报告显示，2017~2019年，大型国有银行对于IT的投入金额出现较小浮动，而各家城商行、农商行从30.4%的投入比例，稳步上升到2019年的31.7%。六大行以64.3%的营收占比，远超上市城商行与农商行7.7%的营收占比。从此可见，中小银行对于IT需求的旺盛。

广阔的中小银行缺乏科技人才，据IDC统计，54%的区域性银行的科技部门人员在150人之下。而无力发展综合科技能力，对IT需求强烈的中小银行市场，将是第四范式等AI服务商们未来最大的“机会”。

在‘AI金融’市场，正逐步形成人工智能公司、BAT等互联网巨头、大型银行科技子公司，三足鼎立的局面。

“第四范式”在夹缝中求生，获得了五大行的资金支持，也与华为展开技术合作，但在AI市场这一赛场上，他还需要连接更多的伙伴。