湖北银行、汉口银行双双被罚 股权问题或致IPO滞后

湖北省辖区内的湖北银行及汉口银行正冲刺IPO，但近期均因违规收到处罚信息

近日，湖北银行股份有限公司（以下简称“湖北银行”）和汉口银行股份有限公司（以下简称“汉口银行”）双双被罚。因涉及违规通过理财业务为股东提供入股资金等六项违法违规事实，湖北银行被湖北银保监局合计罚没262.40万元，相关责任人予以警告；汉口银行因“总行对异地分行管理不到位”，被罚款35万元。

作为湖北省资产规模最大的两家城商行，湖北银行和汉口银行均已为上市准备多年。此前，湖北银保监局发布两份关于银行增资扩股方案的批复，湖北银行、汉口银行一同获批。然而，两家银行经营业绩接连下跌，资产质量面临下行压力，湖北银行更因上市前更换会计事务所一事引起证监会问询，IPO之路波折不断。

营收净利双降、资产承压

早在2012年成立后不久，湖北银行即透露将“择机上市”，并在此后的年报中多次提到上市计划。直至今年4月份，湖北证监局发布《湖北辖区拟首次公开发行公司辅导工作基本情况表》，湖北银行出现在名单之列，才正式启动上市辅导程序，中信证券(24.940, -0.20, -0.80%)为其辅导机构。

然而，从近三年经营情况看，湖北银行业绩增速大幅放缓。根据湖北银行2020年年报显示，其营业收入78.21亿元，同比下降2.27%；净利润15.53亿元，同比下降20.78%。对于经营业绩下滑的原因，湖北银行在年报中解释称，“主要是由于去年业务经营不可避免地受到新冠疫情的冲击和影响，盈利能力同比大幅下降所致”。2018-2019年，湖北银行营业收入同比增速分别为32.12%、18.73%，净利润同比增速分别为39.65%、11.32%，均呈下降趋势。与2012年成立之初的业绩增速相比更是差距甚远，2012年，湖北银行营业收入和净利润同比增速分别为56.28%、57.25%，均大幅高于近三年增速。

此外，2020年湖北银行资产利润率与资本利润率分别为0.55%、6.08%，较上年度分别下滑0.23个百分点、2.50个百分点，均未达到“资产利润率不应低于0.6%、资本利润率不应低于11%”的监管要求。

资产质量方面，湖北银行同样面临压力。2020年末，湖北银行不良贷款金额为36.88亿元，较上年度增长44.05%；不良率2.49%，较2019年上升0.5个百分点，不良贷款金额、不良率现双升压力；拨备覆盖率165.19%，较上年度下滑22.29个百分点，且远低于成立之初的381.81%，资产质量面临下行压力。

同处于IPO进程的汉口银行情况也不容乐观。2020年末，汉口银行营业收入56.02亿元，同比下降12.72%；归属于公司普通股股东的净利润为10.62亿元，同比跌落53.14%，这是自申请上市以来，汉口银行首次出现营收净利双降，且下降幅度历年最大。

资产质量方面，2020年末，汉口银行不良率为2.93%，较2019年末的1.71%上升1.22个百分点，较2018年末的2.11%也有所上升；拨备覆盖率则从2019年末的240.71%下降至2020年末的136.52%，低于监管指标红线150%。

宏观分析师周茂华向《中国科技投资》记者表示，“公司上市就是为投资者提供更多优质的投资标的，反过来促进上市公司高质量发展，如果银行在可持续经营、资产质量，关键股东信用等方面存在问题，严重的可能会影响上市进程。”

股东问题成IPO“绊脚石”

近日，中信证券（600030.SH）披露的湖北银行第一期首次公开发行股票并上市辅导工作报告中，提到湖北银行存在不具有法人资格股、违法违规被行政处罚以及存在部分未决法律纠纷的情况。

根据银保监会《中资商业银行行政许可事项实施办法》的相关要求，商业银行非自然人股东应具备法人资格。而在湖北银行非自然人股东中，中国人民银行荆州分行（分支机构）、黄石市陶然楼宾馆、黄石电力集团有限公司高新区配电工程分公司等7家机构不具有法人资格，需予以清理。

截至2020年末，湖北银行5%以上股东包括湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司（以下简称“宏泰资本”）、湖北省交通投资集团有限公司、武钢集团有限公司，持股比例分别为19.99%、19.61%和5.22%。其中，宏泰资本质押了3.74亿股，占其持有湖北银行的5.46%股份。

在前十大股东中，有六位湖北银行主要股东被列为派驻董事或监事，而第九大股东安能热电集团有限公司（以下简称“安能热电集团”）因存在信用问题，已被列为失信被执行企业，所持有的湖北银行股权处于冻结状态。

企查查显示，2019年至今，安能热电集团先后6次被列为失信执行企业，26次因失信限制高消费。距离安能热电集团第一次被列入失信名单已超过2年时间，但其湖北银行股东身份并未有任何改变。

银保监会出台的《商业银行信息披露办法》、《商业银行股权管理暂行办法》中明确规定，商业银行主要股东及其控股股东和实际控制人，不得存在因违法违规行为被金融监管部门或政府有关部分查处、造成恶劣影响。

“中小银行在IPO过程中，需注意股权结构是否清晰、公司治理是否健全、风控与可持续经营能力是否完善等，以及近年是否有因为重大案件等被监管问责、处罚，相关整改是否到位等情况。”周茂华说。

值得一提的是，汉口银行的国有股确权问题曾一度成为其IPO进程中的障碍。海通证券(12.440, -0.12, -0.96%)（600837.SH）在此前出具的IPO辅导工作备案报告中多次提到，“汉口银行国有股确权等相关工作需待武汉信用风险管理有限公司取得该股东资格批复后方可继续推进”。

直到2020年1月，湖北证监局批准武汉金控控股（集团）有限公司受让汉口银行约4.72亿股份，占汉口银行总股本的11.44%，至此，该行国有股确权问题才得以解决。

在博通咨询金融行业资深分析师王蓬博看来，“银行IPO过程中，第一还是要合规，其次要拿业绩说话，最后，股权架构更加合理以及没有历史包袱也是优良资产的证明，上市过程中需要注意符合证监会和证券交易所的程序及规定”。

王蓬博进一步补充道，“率先完成上市的银行会更具竞争力，上市有一定的信用背书，同时会增加银行资金实力，扩大资本充足率，加速银行发展，特别是创新型业务的探索”。

“银行IPO过程中既要满足一般企业IPO的要件，更要注意银行IPO过程中的特殊性要求。同一区域两家城商行同时期争取上市，二者之间无疑处于竞争上市的态势。率先完成上市的银行将在当地更具竞争力、获取发展的先机，将在补充核心资本、完善公司治理、扩充资产业务、提升管理质量、提高运作效率、提升品牌声誉等多方面受益。”中央财经大学商学院金融财务系教授、银行研究中心研究员杨长汉向《中国科技投资》记者分析道。