齐鲁股交：打造特色服务体系 构建挂牌上市企业梯队

《金融时报》记者从齐鲁股权交易中心（以下简称“齐鲁股交”）相关人士处获悉，为进一步助力广大中小企业规范提升、加速上市，近期，齐鲁股交组织开展“直通交易所”活动，做优规范培育、助力企业上市发展。

“活动联合沪深京交易所，通过对优质企业进行‘一对一’上市专题辅导，使企业进一步明确了挂牌上市的方向和路径，有效增强了登陆更高层次资本市场的信心与决心。”上述人士说。

该活动只是齐鲁股交近年来助企挂牌上市诸多举措之一。去年11月，国务院促进中小企业发展工作领导小组办公室印发《为“专精特新”中小企业办实事清单》，提出“在区域性股权市场推广设立专精特新专板”。今年以来，多地四板市场专精特新板纷纷开板并出台配套支持举措。《金融时报》记者获悉，齐鲁股交也已新设专精特新专板，用资本市场力量更好推进优质专精特新企业高质量发展。

此外，经过多年探索实践，齐鲁股交已形成一套特色化专业培育服务体系。截至目前，齐鲁股交已累计培育转板上市企业71家，在山东省已上市挂牌企业数中占比约12%（不含青岛市）；拟上市冲刺企业18家，进入“后备培育圈”企业371家。

在粤开证券首席经济学家、研究院院长罗志恒看来，作为多层次资本市场体系的“塔基”，区域性股权市场根据地方经济发展情况及产业特点，因地制宜为中小微企业提供资本市场基础服务和综合金融服务，成绩斐然。

全力搭建梯度培育体系

2022年6月，工信部印发《优质中小企业梯度培育管理暂行办法》，提出培育创新型中小企业、专精特新中小企业、专精特新“小巨人”企业共3个层次优质中小企业梯队，推动中小企业高质量发展。

结合山东省情实际、产业规划和中小微企业需求，为提高挖掘、孵化、培育高质量企业的能力，齐鲁股交按照监管部门要求，结合企业财务指标、成长阶段和发展规划等多维角度，设置基础层、规范层、培育层，对挂牌企业进行分层分类管理，并建立了“外围潜力圈”—“后备培育圈”—“上市冲刺圈”企业梯度培育板块。

同时，齐鲁股交建立了高成长上市培育库，目前已吸引1402家优质企业入库；做优科技板、青创板、乡村振兴板等特色板块，形成了“主板分层培育、特色板块分类培育”的全新服务模式，根据企业不同层级提供更加专业化、精准化的服务。截至9月末，齐鲁股交已培育624家企业入选国家级、省级专精特新“瞪羚”“小巨人”“单项冠军”。

除优化板块设计外，齐鲁股交还在丰富培育内容、提供优质服务等方面下大功夫：围绕培训服务的载体、师资、工具、产品等要素，在行业内率先推出独具特色的标准化产品体系。今年以来，齐鲁股交已组织线上线下(26.940, 0.00, 0.00%)培训、路演活动40余场，服务企业4000多家次，服务人次两万多，培训满意度达95%以上。

值得一提的是，齐鲁股交还充分发挥市场组织中枢作用，强化与各级政府、投融资机构、高校院所、行业专家的合作，共同赋能企业发展。数据显示，截至目前，齐鲁股交已累计培育各类会员机构958家，发展融资服务合作商209家；发起设立山东省中小企业投融资联盟，入会的券商、银行、律所等机构130多家；与山东财经大学、中泰证券(6.590, -0.02, -0.30%)研究所、山东产业技术研究院等在产教研融合、专利、技术、供应链等方面开展合作；建立齐鲁股交智库，聚集行业专家100人以上。

高质量建设“211上市苗圃基地”

当前，山东省正致力于推动形成“优选一批、培育一批、股改一批、上市一批”的企业梯次发展格局。“融入和服务这一格局，全力做好企业上市培育孵化工作，推动更多企业进入更高层次资本市场，是区域性股权市场的责任。”山东省地方金融监督管理局监管四处处长刘博表示。

以助企上市为己任，齐鲁股交高质量建设“211”上市苗圃基地，引导优质企业借力区域性股权市场，实现高质量、跨越式发展。“2”即两个基地。齐鲁股交与上交所、深交所、港交所、全国股转系统等联合设立全国首家“多层次资本市场资源联合培育基地”，密切加强与更高层次资本市场的合作对接；与深交所共建淄博基地，服务地方科创金融产业发展，加速构建形成企业上市良性循环机制。

“11”即一个路演中心和一个“上市苗圃计划”。今年8月，齐鲁股交在济南举办了首期“上市苗圃计划”开班仪式，山东省内各市40多位挂牌企业家代表作为首批学员接受了上市专题辅导。此外，齐鲁股交还开设了“上市苗圃计划”地市班，满足各地企业上市辅导就近需求。

在刘博看来，借助“上市苗圃计划”的实施，齐鲁股交充分发挥自身优势，整合生态圈资源，培养一批善于运用资本市场的企业人士，培育一批资本市场优质种子企业，为山东省经济社会发展提供丰富的企业资源、强大的资本力量和人才支撑。

据山东省工信厅数据显示，截至8月末，山东省已培育认定国家级“小巨人”企业756家、制造业单项冠军145家；省级专精特新中小企业5777家、“瞪羚”企业1666家、独角兽企业24家，数量位居全国前列。

持续夯实资本市场基础

区域性股权市场是多层次资本市场的塔基，也是地方重要的金融基础设施，是促进创新创业和经济转型升级的有力抓手。近年来，各地四板市场在落实地方政府扶持中小微企业政策措施、拓宽中小微企业融资渠道、支持创新创业等方面发挥了积极作用。

《金融时报》记者梳理发现，为更好为区域内中小微企业提供优质资本市场服务，部分区域性股权市场运营机构着力增加孵化培育力度，推动辖区内优质企业加速进场；部分运用机构侧重促进整合区域内的金融要素，满足企业融资需求。齐鲁股交也因地制宜，通过聚合多方力量，着力构建“企业聚集”“资本聚集”“服务聚集”的综合金融服务平台。

一方面，为更好推进服务创新转型升级，2022年以来，齐鲁股交对内部组织机构进行了大刀阔斧式改革，促进工作重心由聚集企业向服务企业转变、思维方式由培训思维向投行思维转变、客户范围由企业向“企业+政府+机构”转变；另一方面，重视金融科技，齐鲁股交研发股权估值系统、银行确权系统等发明专利及软件著作权15项。2021年11月，经证监会批准，齐鲁股交获得区块链建设试点资格；12月，获中央网信办等17部委批准，入选“区块链+股权市场”特色领域试点。

齐鲁股交服务中小微企业、支持科技创新的包容度和覆盖面正持续拓宽。截至9月末，齐鲁股交累计挂牌企业5728家，市值2506亿元，帮助企业实现各类融资超923亿元；公司挂牌股份公司数量、信息披露率以及今年上半年新增的股权质押融资额，均位居全国首位；专精特新挂牌企业数量位居全国前两位。