因资管、经纪多重违规再领罚单，恒泰证券何时摆脱处罚泥淖？

7月18日，内蒙古证监局披露一张罚单，恒泰证券被采取责令改正措施，并被要求在30日内向当局提交书面整改报告。

对恒泰证券处罚集中在资管、经纪业务，一是资产管理业务投资交易内部控制管理不完善、合规管理不到位。如关联交易管理制度不健全，关联交易内部审批不严格，在交易债券库、对手库管理等方面存在欠缺。二是对分支机构管控存在不足。如个别分支机构不相容职务未适当分离，异常交易预警信息未及时处理，客户回访制度执行不到位，向客户推介金融产品不规范等。三是未有效执行董事、监事、高级管理人员及从业人员相关管理制度。如未严格履行任职考察责任，未按规定及时报送备案材料。

恒泰证券最近收罚单的频率有些高。

今年4月，四川证监局对恒泰证券出具两张罚单。经查，恒泰证券成都天府大道证券营业部合规管理不到位，未严格规范从业人员执业行为，存在个别员工利用自媒体从事违规活动的情形。员工熊某平在任职期间，实名通过抖音账号发布短视频、开展直播，对A股大盘及板块走势进行分析、为某“金融职业技能学校”引流，并通过收取直播打赏、直播会员订阅费、感谢费等方式谋取不正当利益。

同月，恒泰证券时任证券投资部副总经理管某因在职期间控制使用姐夫“周某华”、岳母“郑某英”以及以自己名字开立的“管某”等证券账户，违规买卖股票十余年，被证监会没收违法所得212.54万元，并处以212万元罚款，合计逾424万元。

去年8月，恒泰证券因ABS业务中违反相关规定，公司及相关负责人接连收到罚单。经查，恒泰证券作为庆汇租赁一期ABS的计划管理人，未对专项计划基础资产进行全面尽职调查，内部质量控制不严，内控机制执行不到位，使其陷入高达2.96亿元的赔偿漩涡；申某波、申某作为庆汇租赁一期资产支持专项计划项目的核心负责人，对上述违规行为负有直接责任；时任分管资产证券化业务的负责人邓某、项目质控负责人张某华和项目具体经办人吕某辰也难咎其责。

恒泰证券净利润连年下滑

据年报披露，2022年，恒泰证券实现营收27.25亿元，同比下滑28.74%；亏损15.02亿元，同比下滑623.87%。具体业务方面,经纪及财富管理业务收入17.21亿元，同比下滑18.04%；资管业务收入5.29亿元，同比下滑27.4％；投行业务收入1.8亿元，同比下滑49.27％；自营业务收入2.56亿元，同比下滑56.23％。

手续费及佣金方面，除了投顾业务收入同比有所增加之外，其余条线均同比下降。2022年，公司承销及保荐业务、期货经纪业务收入分别为1.24亿元、1亿元，同比减少了五成以上。

事实上，公司净利润连年下滑。2019年至2021年，公司净利润分别为7.41亿元、4.74亿元和2.79亿元。

上半年经纪业务罚单最多，资管罚单达12张

不止是恒泰证券，经纪业务罚单已是券商违规重灾区，今年来罚单数量仍然高企。

上半年各级证监部门共派出165张罚单，其中55张涉及经纪业务违规，涉及数量最多，处罚事由多集中在无证展业、代客理财、违规炒股、不当宣传这几大违规事项上。

恒泰证券的经纪业务的违规事项主要集中在与营销宣传不规范和岗位设置不合理。据不完全统计，今年以来就有英大证券、兴业证券、华西证券等多家券商旗下营业部或员工均存在向客户违规推荐金融产品的情况。

关于岗位设置方面，证监会在《证券公司内部控制指引》中曾提出，证券公司部门和岗位的设置应当权责分明、相互牵制，前台业务运作与后台管理支持适当分离，但仍有券商因此遭罚。今年4月，方正证券龙港大道营业部存在向非营销岗位人员下达基金销售任务的情形而被出具罚单；今年2月，粤开证券因为中后台人员参与基金销售活动问题同样被罚。

资管业务方面，2023上半年，券商共收到了12张资管业务罚单。这12张罚单分别开给了太平洋证券、国都证券、首创证券、长城国瑞证券、华福证券、信达证券、五矿证券和银泰证券8家券商。

从处罚原因来看，违规新增产品、尽职调查不规范、其他内控不规范、独立性不足、运作不规范、未有效履行投资管理职责、投资者适当性管理不规范等多被提及。从处罚结果来看，出具警示函及责令整改占据多数，但暂停新增业务资格3个月或6个月的情况亦有之。