证监会今年“毫不手软”开出217张罚单

提起内幕交易，很多人想到的是赚得盆满钵满，其实未必。有人赚得寥寥无几，有人赔钱又被罚款。记者从证监会网站披露的各类罚单中发现，各种奇葩内幕交易屡禁不绝，但监管力度也在进一步加大。今年以来，证监会开出217张罚单，其中内幕交易罚单占到近半，当然对于证券从业人员违规炒股，证监会也“毫不手软”。

浙江男子炒股亏3万被罚40万

证监会最新公布的行政处罚书显示，时任浙商证券(8.600, 0.07, 0.82%)三门南山路证券营业部理财总监的金某，因借用亲属证券账户买卖31只股票，交易金额超2000万，但不赚反亏近3万，最终还被证监会罚没了40万元。

据证监会调查，2011年9月1日至2019年3月7日，金某在浙商证券股份有限公司三门南山路证券营业部任职，并于2011年9月6日取得中国证券业执业证书，为证券从业人员。

2014年1月17日，金某在浙商证券三门南山路证券营业部开立“黎某亚”证券账户(黎某亚与金某系亲属关系)。2017年2月3日至2018年6月13日，金某将其家庭财产陆续通过其本人以及亲友的银行账户转至“黎某亚”证券账户；自2017年4月4日开始，金某通过取现、转至亲友账户及本人账户的方式将“黎某亚”证券账户的收益取出。数据显示，2017年2月3日至2019年3月7日，金某实际控制并使用“黎某亚”证券账户总计交易31只股票，累计成交金额2206万元，但没赚钱反而亏损29881元。

证监会表示，金某的上述行为违反了《证券法》规定，构成了禁止参与股票交易的人员持有、买卖股票的违法行为。最终，证监会决定对金某处以40万元的罚款。

女股民高息借款亏损又被罚

近期，各地关于内幕交易被罚的事件屡见不鲜。四川证监局公布的一则处罚决定书，让人感慨。被处罚的对象叫沈利新，这位女股民以每月2%的利息借了300万元资金打算“大干一场”，谁曾想到，内幕交易并未带来想象中的巨大收益。

据披露，沈利新在2018年3月23日至4月3日，内幕信息敏感期内，借用的证券账户合计买入四川金顶(6.050, -0.08, -1.31%)259700股，涉及金额2624542元，委托卖出四川金顶11800股，涉及金额120478元。2018年10月25日，买入56600股，买入金额322054元；10月31日至11月12日，陆续全部卖出(304500股)，账户亏损约951450元。

值得注意的是，每月2%的利息换算成年利率高达24%，已经是受法律保护的利率上限。沈利新每个月需要支出6万元的利息，如此参与内幕交易不得不说具有豪赌意味。

最终，依据《证券法》规定，四川证监局决定对沈利新处以10万元罚款。股票亏钱，还要付利息，再加上罚款，沈某可谓损失惨重。

此外，浙江省证监局前几天公布了一则处罚决定，也是关于内幕交易的。当事人王某是位85后，与内幕知情人厉某关系密切，在内幕信息敏感期内存在通讯联络。2017年8月18日-30日，王某操作妻子名下“卢飞飞”账户买卖得邦照明(9.580, 0.02, 0.21%)股票6800股，获利38365元。而“卢飞飞”账户自2016年7月11日卖出股票后，主要进行一级市场新股申购，在内幕信息敏感期前未交易过得邦照明股票，上述交易行为明显异常。最终，王某被没收违法所得38365元，并处以38365元罚款。

除此之外，王某还用自己的股票账户进行内幕交易，在浙江证监局日前公布的另一张罚单里，王某与厉某双双被罚，其中王某被罚5万元。

内幕交易成为监管的重点

实际上，内幕交易和信披违规都是监管的重点。

记者根据证监会网站披露数据统计，截止到12月3日，证监会以及地方证监局共发出217张罚单，其中内幕交易罚单共94张，占总罚单数量的43.32%，涉及信披违规的罚单有57张，占比26.27%。内幕交易和信披违规罚单合计占比近七成。

近几年，内幕交易案件快速增长，违法也越来越隐蔽，高发群体一直都是上市公司实控人、高管、亲属以及相关利益关系人。业内人士表示，内幕交易案件占比较高的主要原因，一是目前法律上对内幕交易的一些界定还比较模糊；其次，内幕交易举证比较困难。另外，国内基本没有关于内幕交易的民事赔偿案例，只有调解案例，鼓励投资者诉讼，也需要法律的进一步完善和界定。

不过，目前通过技术手段，交易所对内幕交易行为的监控能力、反应速度和核查处理也在提高。据上交所有关人士表示，目前监管人员可通过账户的异常交易行为锁定嫌疑账户，然后运用内幕分析模型对账户进行“智能分析”，并一键生成内幕交易核查报告。一般来说，内幕交易会出现某些特征，如空置账户突然间开始交易；账户持仓风格突然变换；账户突然间转入大量资金，集中买入一两只股票等。

此外，监管部门对金融市场违法行为的打击力度也在不断升级加码。今年9月，证监会主席易会满发表署名文章《努力建设规范透明开放有活力有韧性的资本市场》指出，持续强化监管执法和投资者合法权益保护。加大稽查执法力度，严厉打击欺诈发行、内幕交易、操纵市场、虚假信披等违法违规行为，严肃市场纪律、净化市场生态。