农夫山泉香港IPO定价21.5港元/股，募资81.5亿港元

7日，港交所披露了农夫山泉上市的进展，农夫山泉香港IPO定价为21.5港元/股，募资约81.5亿港元。预期H股将于2020年9月8日上午9时正开始在联交所主板买卖。H股将以每手200股H股为买卖单位。

来源：港交所

农夫山泉称，农夫山泉发售价厘定为每股发售股份21.50港元(不包括1.0%经纪佣金、0.0027%证监会交易征费及0.005%联交所交易费)。按发售价每股发售股份21.50港元计算，本公司估计将收取全球发售所得款项净额约8149百万港元(经扣除本公司就全球发售应付的包销佣金及其他估计开支)。

公告透露，农夫山泉合共接获707532份根据香港公开发售以白色及黄色申请表格、透过中央结算系统向香港结算发出电子认购指示及透过白表eIPO提出的有效申请，认购合共31206556600股香港发售股份，相当于香港公开发售项下初步可供认购香港发售股份总数27176400股的约1148.3倍。

公告还称，由于根据香港公开发售有效申请的发售股份数目相当于香港公开发售项下初步可供认购的发售股份总数94倍以上，因此已应用招股章程一节所披露的重新分配程序，并自国际发售重新分配77646200股发售股份至香港公开发售。香港公开发售项下发售股份的最终数目为104822600股发售股份，相当于全球发售项下初步可供认购发售股份总数的约27%(任何超额配股权获行使前)。

据公告披露，国际发售项下初步提呈发售的发售股份获超额认购约60倍。7764.62万股发售股份已由国际发售重新分配至香港公开发售，而超额分配的股份为5823.46万股发售股份。国际发售项下分配予承配人的发售股份最终数目为2.83亿股发售股份，相当于全球发售项下初步可供认购发售股份总数的约73%(任何超额配股权获行使前)。国际发售项下承配人的总数为554名。

此外，根据与基石投资者订立的基石投资协议，基石投资者认购的发售股份数目已获厘定，共计配售1.15亿股，FidelityInternational已认购3604.84万股H股股份，Coatue已认购2883.86万股H股股份，GIC已认购2523.38万股H股股份，国调基金及诚通中信农业基金已分别认购1514.02万股及288.38万股H股股份，ORIX Asia Consumer Trend已认购720.96万股H股股份，总数为1.15亿股H股股份，合共相当于全球发售后的公司已发行股总数约1.03%；及全球发售的发售股份数目约29.71%。

此前招股书显示，2017年至2019年，农夫山泉分别实现收入174.9亿元、204.8亿元及240.2亿元，实现年内溢利(即年度净利润)33.9亿元、36.1亿元及49.5亿元。农夫山泉这次募资将主要用于持续进行品牌建设、稳步提升分销广度和单店销售额、进一步扩大产能、加大对基础能力建设的投入以及探索海外市场机会。

值得注意的是，农夫山泉大手笔分红引发争议。在上市前的三个财年，农夫山泉共给原有股东派息103亿元，仅2019年就完成派息96亿元，比此次上市募资金额还要多；钟睒睒更是以控股股东的地位获得逾90亿元分红，这期间公司实现净利润还不到120亿元。2020年一季度公司再度派息9亿元，且已经于4月支付完成。而最新招股公告显示，农夫山泉将于全球发售完成前派息78亿于现在股东。2017年至2020年前5个月，公司累计盈利138.83亿元，公司累计派息190.34亿。