IoT云平台涂鸦智能登陆纽交所 IPO首日涨近20%市值超140亿美元

全球IoT云平台涂鸦智周四成功登陆纽约证券交易所，代码为“TUYA”。涂鸦智能开盘价27美元，较发行价21.01美元高开28.59％，市值超150亿美元。截至收盘，涂鸦智能上涨19.67％报收25.13美元，市值超140亿美元。

在本次IPO中，涂鸦智能发售4359万股ADS（美国存托股），发行价21美元融资规模为9.15亿美元。同时承销商还可能会在30天内认购最多650万份ADS，每ADS相当于1股普通股。涂鸦智能每股A类普通股将拥有一票投票权，B类普通股将拥有15票投票权。排除承销商期权和定向增发股份或限制性股票的影响，流通股比率将约为7.79％。

根据招股书，涂鸦智能所筹集的资金将用于研发、投资于技术基础设施、营销和品牌以及其他的资金成本、其他一般企业用途。此次涂鸦智能IPO承销商包括摩根士丹利、美银证券、中金公司、老虎证券和CMBI。同时招股书显示，公司基石投资人阵容华丽，包括CPPIB（加拿大养老基金）、Dragoneer、GIC（新加坡政府投资公司）、老虎环球基金（Tiger Group）、腾讯投资及高瓴资本，均为国际知名顶级投资机构，合计意向认购5亿美元，将占IPO募资中很大一部分。

涂鸦智能最早成立于2014年6月并开始运营；同年8月，公司根据开曼群岛法律成立了我们目前的最终控股公司Tuya，Inc.；同年9月根据香港法律注册成立涂鸦（香港）有限公司（目前为Tuya Inc.全资子公司）。2014年12月，杭州涂鸦信息技术有限公司（前称杭州爱翔科技有限公司）在中国注册成立，目前是涂鸦香港有限公司的全资子公司。

涂鸦智能的主要业务有：物联网平台即服务（PaaS）、行业垂直软件解决方案、云服务。截至2020年12月31日，公司拥有超过5000家客户，主要包括品牌、OEM、行业运营商和系统集成商。同期，其物联网PaaS授权2700多个品牌开发其智能设备，包括Calex、飞利浦和施耐德电气等领先品牌。由于在不同的行业垂直领域培育了庞大而多样化的客户群。公司物联网PaaS目前使企业和开发者能够开发在全球220多个国家和地区销售的超过1100种智能设备。

截至2020年12月31日，公司拥有超过5000家客户，主要包括品牌、OEM、行业运营商和系统集成商。同期，其物联网PaaS授权2700多个品牌开发其智能设备，包括Calex、飞利浦和施耐德电气等领先品牌。由于在不同的行业垂直领域培育了庞大而多样化的客户群。公司物联网PaaS目前使企业和开发者能够开发在全球220多个国家和地区销售的超过1100种智能设备。

财务数据显示，涂鸦智能营收主要来自三个组成部分，即IoT PaaS、分发智能设备、SaaS和其他服务收入。截止2020年，IoT PaaS、分发智能设备、SaaS和其他服务收入分别为1.51677亿美元，2207.1万美元和612.6万美元；占比分别为84.3％，12.3％及3.4％；2020年整体营收为1.799亿美元，较2019年同期增长70％。

股权结构显示，在IPO发行后，公司创始人兼CEO王学集，持有1.136亿B类普通股，占总股本的20.3％及投票权的66.7％；创始人及总裁陈燎罕持有2880万B类普通股，占总股本5.1％及16.9％的投票权；公司联合创始人兼首席技术官周瑞鑫持有2160万A类普通股，占总股本的3.9％及投票权的0.8％；另外恩颐投资（NEA）持有1.23284633亿A类普通股，占总股本22％及4.8％的投票权，腾讯控股全资子公司腾讯移动持有5592.4749万A类普通股，占总股本的10％及2.2％的投票权，GTY Holdings Limited公司持有1222.2267万A普通股，占比总股本的2.2％及0.5％的投票权。