A50指数期货
我们经常在新闻上看到A50指数、A50指数期货的走势报道,很多人会用它们来预测A股的走势,特别是A50指数期货。比如最近川普感染新冠的新闻出来之后,大家就一直在看A50指数期货的走势。那它们到底是什么意思,为什么可以用来预测A股。
什么是A50指数?
A50指数,全称:富时中国A50指数,以前也叫新华富时A50指数,是由全球四大指数公司之一的富时罗素公司在1999年编制。官方代码:XIN9。
A代表中国A股,50代表中国A股市场市值最大的50家公司,其总市值占A股总市值的33%,是国际市场上认可的最能代表中国A股市场的指数。
只是33%,但为什么却是国际市场上觉得最能代表中国A股呢?
因为它是国际投资机构可以在海外直接投资以中国股票为标的的指数,所以国际投资者认为它最能代表中国A股市场。
我们国内也有一个50指数,大家熟悉的上证50指数。它和A50指数最大的不同是上证50只是上海证券交易所最大的50只股票;而A50指数的50只股票是整个市场最大的50只,有包含深圳证券交易所的。
什么是A50指数期货?
A50指数期货,全称:富时中国A50指数期货。它是股指期货,跟踪的是前面说的富时中国A50指数。
其实吧,A50指数期货就是新加坡交易所推出来吸引资金的。
因为随着中国经济实力的逐步增强和A股市场规模的不断扩大,A股受到了海外投资者的追捧和关注。所以,为了吸引投资者的资金,新加坡交易所在2006年推出了以A50指数为标的指数期货合约。
A50指数期货也是全球唯一跟踪中国A股市场的境外期货。
股指期货,是以股价指数为标的物的标准化期货合约,双方约定在未来的某个特定日期,可以按照事先确定的股价指数的大小,进行标的指数的买卖,到期后通过现金结算差价来进行交割。
A50指数期货在市场上的意义?
在A50指数期货推出之前,全球市场上是没有这样一种对冲A股市场风险的工具的,所以它的存在也是客观上满足了境外机构投资者对冲A股市场风险的需求。它的表现我们可以解读为就是国际市场对A股的情绪表现。
它发挥作用的一个点就来自于,它的交易时间非常长。
我国的交易时间是9:30-15:00,而A50指数期货的交易时间是9:00-16:30和17:00-次日5:15,交易时间已经超过20个小时了。
A50指数期货的交易时间这么长,就导致它对A股市场有风向标的意义。确实,新交所设置这么长的交易时间的目的就在于增强它对A股市场的引导和影响,也是在吸引资金到新加坡市场。
我们国内常常会在当天交易结束之后发布重大事件,而这个时候,A50指数期货是可以在线交易的,所以它可以有及时的反应,投资者通过它的表现也可以了解到新闻对A股的影响。另外节假日期间这个指数期货可能也是在交易的,像前两天川普确认感染新冠,A股刚刚好在休长假,大家就集中关注A50期货的表现,刚刚开始它也跟着全球股市一起跳水,但是很快在夜盘的时候就逆势回升了,毕竟这事跟我们A股有啥关系呀。
因为我国市场的特殊性,人民币资本项目是不可自由兑换的,就算海外机构资金庞大,也无法大量投资于中国国内股市,无法掌握足够多的现货。A50指数期货很难通过先做多期指再拉股指,或者先做空期指再压股指。
所以,它也仅仅只是个风向标,无法真正影响A股。
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