证券经纪商

证券经纪商是代理客户买卖有价证券的机构或个人。证券投资者与证券发行人的中介，以赚取佣金为目的。纽约证券交易所的证券经纪商，又可分为佣金经纪商和两元经纪商(又称交易厅经纪商)。佣金经纪商直接与投资者接触，接受客户委托代为买卖证券，并于成交后向客户收取佣金。两元经纪商是因最初每百股股票固定收取两元佣金而得名。以后佣金标准几次变更，1976年5月起改为双方协议，但“两元经纪商”名称未有改动。当佣金经纪商因客户委托业务量过大，派在交易大厅内的代表人难于完成时，也将部分委托业务转请两元经纪商代为办理。证券投资人经过专业经纪商买卖证券的好处是：专业经纪商的营业人员经验丰富、效率高，能提供较佳服务;由于专业经纪商处所聚的证券投资人较多，故信息灵通;有些专业经纪商还可提供一些优良设备及场所，对老客户提供一些投资的咨询等，因而专业经纪商较受投资者的欢迎。

作用

证券经纪商，一般应具备以下作用：

(1)充当证券买卖的媒介。

(2)向客户提供咨询服务。

(3)融资融券。

具备条件

证券经营机构要从事证券经纪业务，一般应具备以下条件：

(1)必须是经国家证券管理机关批准的可以经营证券业务的金融企业法人。

(2)必须具有独立的法人地位和承担从事证券代理业务风险的能力。

(3)主要管理人员和业务人员必须具有证券从业资格。

(4)有固定的经营场所和合格的交易设施。

(5)有健全的组织机构和管理制度，尤其是证券经纪业务的规章制度。

权利

(1)有拒绝接受不符合规定的委托要求的权利，即投资者的委托要求应符合有关法律和规章制度的规定。

(2)有按规定收取服务费用的权利，如交易佣金等。

(3)对违约或损害经纪商自身权益的客户，经纪商有通过留置其资金、证券或司法途径要求其履约或赔偿的权利。

同时，证券经纪商也必须承担一定的义务。这些义务主要体现了为委托人服务和公平买卖的原则，例如：坚持信誉为本、客户至上；坚持客户优先、委托优先；坚持为客户负责，但不代替客户进行决策；坚持公平交易，不得以非正当手段牟取私利。