银行IPO提速“补血”服务实体经济

近日，兰州银行获得中国证监会IPO批文。今年以来，先后已有重庆银行(8.870, 0.02, 0.23%)、齐鲁银行(5.620, -0.02, -0.35%)、瑞丰银行(11.290, -0.11, -0.96%)及沪农商行(6.790, -0.01, -0.15%)在A股市场发行上市。相比去年仅有厦门银行(6.860, -0.02, -0.29%)一家在A股上市，银行IPO节奏明显加快。

2016年至2020年，A股市场新增上市银行数量分别为8家、1家、3家、8家、1家。截至目前，A股市场共有41家上市银行。近年来，上市的主要是城商行与农商行。在对实体经济支持力度加大的背景下，中小银行普遍面临较大的资本补充压力，“补血”需求大。为此，支持中小银行资本补充的相关政策密集落地。监管部门明确表示，支持银行通过发行普通股、优先股、无固定期限资本债券、二级资本债等方式，拓宽资本补充渠道。有市场人士称，让经营稳健的中小城商行与农商行通过上市“补血”，有助于增强对服务实体经济的能力，有利于解决小微企业“贷款难、贷款贵”，以及更好服务“三农”与支持县域经济。

今年以来，商业银行基本面改善。中国银保监会公布的数据显示，前三季度商业银行累计实现净利润1.7万亿元，同比增长11.5%。截至三季度末，商业银行不良贷款率1.75%，较上季末下降0.01个百分点；拨备覆盖率为196.99%，较上季末上升3.76个百分点。从今年已上市的4家银行来看，业绩表现均不错。重庆银行、齐鲁银行、瑞丰银行及沪农商行前三季度归母净利润分别增长4.58%、14.00%、13.19%、21.66%。其中，沪农商行是资产规模第二大的农商行，今年9月末不良贷款率为0.90%，较上年末下降0.09个百分点。

此次IPO获批的兰州银行，前三季度归属于母公司所有者的净利润为12.54亿元，较上年同期增加108.86%。该行2018年末与2019年末不良贷款率分别为2.25%、2.44%，2020年末降至1.75%，2021年6月末进一步降至1.71%。兰州银行近三年来拨备覆盖率持续提高，2021年6月末为195.65%，较上年末提升14.29个百分点。

截至目前，有12家中小城商行与农商行在IPO排队中，审核状态均为“已预披露更新”，包括东莞银行、广东南海农商行、广东顺德农商行、江苏海安农商行、江苏昆山农商行等。排队冲刺IPO的中小银行将继续增加。今年2月，山东菏泽农商行与民生证券签订上市辅导协议，目前正在接受IPO辅导。9月，唿和浩特金谷农商银行与中信证券(26.500, 0.01, 0.04%)正式签订A股上市辅导协议。日照银行、福建海峡银行也已在今年完成上市保荐机构招标工作。近日，成都农商行公示了聘请A股IPO保荐机构采购项目供应商征集公告。此外，陕西省政府相关部门支持长安银行上市，以及秦农银行加快筹备上市。

这些冲刺IPO的中小银行，大多基本面较佳。成都农商行与顺德农商行跻身国内十大农商行。其中，成都农商行去年全面回归市属国企，今年前三季度归母净利润38.20亿元，直逼2020年全年水平（38.29亿元）。昆山农商行本币存款余额、本币贷款余额在当地金融机构中分别位列第一与第三，2021年6月末不良贷款率为0.97%。南海农商行2018年至2020年连续三年年末不良贷款率低于1.2%，2020年末为1.05%。

有市场人士预计，伴随着宏观经济的恢复以及银行业经营整体向好的态势，公司治理、盈利能力及资产质量等方面较佳的中小银行有望在IPO冲刺中脱颖而出。