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证监会启动股票股指期权扩大试点

网址:www.qhzj8.com 栏目:最新动态 时间:2019年11月12日 02:14:26

在证监会宣布扩大股票股指期权试点仅两天后,11月10日,中国金融期货交易所即就沪深300股指期权合约及相关规则公开征求意见。根据征求意见稿,沪深300股指期权为欧式期权,合约报价单位为指数点,每点人民币100元,最小变动价位0.2点。

此前11月8日,证监会宣布正式启动扩大股票股指期权试点,批准上海证券交易所、深圳证券交易所上市沪深300ETF期权,中国金融期货交易所上市沪深300股指期权。其中,沪深300股指期权的推出,意味着股指期权产品在我国资本市场正式破冰。

证监会表示,股票股指期权是管理股票现货投资的基础性风险管理工具。扩大股票股指期权试点有利于健全多层次资本市场体系,完善市场功能,吸引中长期资金入市,增强市场内在稳定性。

沪深300ETF期权有望下月推出

证监会宣布扩大试点后,三家交易所分别公布了相关产品的上线计划。其中,上交所拟于2019年12月上市交易沪深300ETF期权合约,标的为华泰柏瑞沪深300ETF;深交所将推出沪深300ETF期权,标的为嘉实沪深300ETF。

ETF期权是在支付一定额度的权利金后,获得在未来某个特定时间,以特定价格买入或卖出指数基金的权利。到期可以选择行权,获得差价收益,也可以选择不行权,损失权利金。

2015年2月9日,我国首只ETF期权——上证50ETF期权上市。上交所表示,近五年来,上证50ETF期权交易运行平稳,风控措施有效,市场定价合理,投资者参与理性,市场规模稳步增长,经济功能逐步发挥,开始成为我国金融市场的重要组成部分。

上交所表示,新推出沪深300ETF期权,旨在以更好满足投资者风险管理的需求,充分发挥ETF期权经济功能,推动期现联动健康发展。

沪深300指数是A股市场的核心宽基指数,指数成分股市值约30万亿元,占全部A股市值约60%,跟踪沪深300指数的资产规模超过1500亿元。

下一步,上交所将扎实做好各项准备工作,确保沪深300ETF期权合约顺利上线,实现平稳运行。同时,上交所还拟于近期推出股票期权组合策略业务,优化行权机制。深交所也已完成股票期权业务规则起草和技术系统开发,业务、技术和市场准备已经就绪,接下来还将组织全网测试、完成规则审批发布等工作,确保沪深300ETF期权业务安全稳健运行。

沪深300股指期权每点100元

中金所透露,拟于近期开展沪深300股指期权上市交易,将填补我国资本市场股指期权产品的空白。

沪深300股指期权是以沪深300指数为标的资产的期权,买方支付一定的权利金后,获得在约定的期限按照约定的价格,买入或卖出指数的权利。

根据中金所发布的沪深300股指期权合约征求意见稿,报价单位为指数点,每点是人民币100元,最小变动价位0.2点。沪深300股指期权为欧式期权,即在期权到期日当天才能行使。

自2013年启动股指期权仿真交易以来,中金所稳步有序推进股指期权上市筹备,目前相关合约规则设计、技术系统建设、会员服务、投资者教育等前期准备工作已扎实开展。

下一步,中金所扎实做好沪深300股指期权上市前的各项业务准备和风险管控工作,确保产品平稳推出、安全运行,逐步完善并发挥功能。

(挂牌上市:www.qhzj8.com)
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