并购重组上市的方法与流程

企业间的并购重组是一件复杂、庞大的工程，涉及的工作、需要解决的问题非常多，也就是因为这种复杂性，所以一些拟IPO公司的并购重组无法在短时间内实现很好的整合，导致即使IPO成功，其股价表现也差强人意。接下来我们会为大家讲解并购重组上市的方法与流程。

壹、战略规划

拟IPO公司进行并购重组的目的是帮助自己达到IPO标准，获得更好的股票价。所以在选择目标公司时，要基于自身的产业环境，确定合适的产业并购战略与清晰的并购路线，也就是要规划并购重组的大方向。

在现实中，拟IPO公司所面临的产业环境较为复杂，拟IPO公司可根据以下的行业环境来制作具体的战略规划。

1.前景广阔、市场分散、区域差异大。

拟IPO公司需要布局全国，扩大大社会影响力。但存在各个区域的需求不同，导致布局全国比较困难，所以再做选择的时候就要再三斟酌。

2.前景广阔、市场分散、产品差异大。

拟IPO公司需要整合主营业务或主要经营一种业务，如果产品差异过大，则不符合标准。

3.前景广阔、市场集中、公司间协同性大。

拟IPO公司需要强强联合，建立共同生态圈。

贰、组建团队与确定目标公司

并购重组作为一件复杂、庞大且专业的工程需要去组建一个专业的团队来进行。

并购团队需要拥有丰富经验的并购经理人来带队，同时需要有来自于专业的投资、咨询、财务、法律等人员，并且双方公司的高管也许深度参与。

一家好的目标公司才能对IPO起到好的作用，因而怎么去选择一家优秀的目标公司是尤为重要的，我们可以从以下方面进行思考。

1.规范性。给拟IPO公司带来一定的安全感，给拟IPO公司的股票带来溢价的可能性。

2.匹配性。对于产业并购来说双方战略、文化上的匹配非常重要。

3.成长性。复合成长会给拟IPO公司带来更高的安全边际。

叁、明确需求

拟IPO公司在并购重组的过程中，要懂得观察、捕捉、识别，最后满足目标公司的要求。

一般情况下，目标公司愿意被收购主要是因为以下几个原因：一是业务发展乏力；二是财务状况不佳；三是现金流出现问题；四是产业发展受挫；五是管理能力不够；六是公司价值无法实现。

根据目标公司不同的需求，要给予不同的条件，以此来提高并购的成功率。

肆、建立工作与沟通机制

并购团队组建成功后，需要建立一套并购重组常态的工作组织机制。

主要包括项目搜索、分析机制、沟通机制、决策机制。

根据相关要求，割定并购重组的指引性文件，针对不同阶段、不同目标公司、明确并购重组的主要工作内容、目标、流程、规范、方法与行动策略等。

通常情况下拟IPO公司需要对一下三个方面进行充分的沟通。

1.利益。拟IPO公司需要懂得换位思考，考虑双方的各自的利益诉求是什么，如何才能获得双赢

2.文化。拟IPO公司需要根据目标公司的特点，使双方在公司文化理念上达成一致。

3.战略。拟IPO公司要针对目标公司的经营定位，对其收购后技术发展战略，产品发展战略、市场发展战略做充分沟通。