香港上市的流程

香港创业板上市流程

（一）设立股份有限公司

中国境内企业申请在创业板上市的，必须是依法设立的股份有限公司。所以要在香港创业板上市，先要设立股份有限公司。 实践中，设立股份公司的方式主要有两种：改制设立股份公司、变更设立股份公司。

1. 改制设立股份公司，即将业务、资产、人员等经营要素由一个企业法人存量进入股份公司，遵循业务、资产、人员、负债、收入、成本、费用等要素相互配比的原则。

2. 变更设立股份公司，即采取由一个规范的企业法人变更组织形态而设立股份公司，原企业法人的业务、资产、人员等经营要素整体进入股份公司，不进行任何剥离。如发行人已经是有限责任公司的，根据公司法》的规定，发行人则可以由五个发起人发起，由有限责任公司整体变更为股份有限公司，有限责任公司的净资产按1：1的比例折合成股份公司的股本总额。

根据《国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定》，股份公司一经设立，即可向境外投资人募集股份并在境外上市。

（二）香港上市流程&程序 分为以下四个阶段：

第一阶段：

委任上市保荐人;

委任中介机构，包括会计师、律师、资产评估师、股票过户处;

确定大股东对上市的要求; 落实初步销售计划。

第二阶段：

决定上市时间;

审慎调查、查证工作;

评估业务、组织架构;

公司重组上市架构;

复审过去二/三年的会计记录;

保荐人草拟售股章程;

中国律师草拟中国证监会申请（H股）;

预备其他有关文件（H股）;

向中国证监会递交上市申请（H股）。

第三阶段：

递交香港上市文件与联交所审批;

预备推广资料;

邀请包销商;

确定发行价;

包销团分析员简介;

包销团分析员编写公司研究报告;

包销团分析员研究报告定稿。

第四阶段：

中国证监会批复（H股）;

交易所批准上市申请;

副包销安排;

需求分析;

路演;

公开招股。

招股后安排数量、定价及上市后销售；

股票定价;

分配股票给投资者;

销售完成及交收集资金额到位;

公司股票开始在二级市场买卖。

组建上市工作办：上市的执行策略由上市工作办负责，上市工作办成员由公司有关部门选出人员组成工作小组，加入专业工作团队中，负责相关的上市工作。?